老闆若想通過「ESOS」送股給員工  怎麼做才能同時保障「公司」和「員工」的利益？

以公司的股份獎勵員工無疑是一種良好的方式，可以讓他們獲得所有權感，并且激勵他們和并使他們的利益與公司的增長和成功保持一致。然而，一個精心設計的股權策略是必不可少的。

在馬來西亞，獎勵員工最常的做法是員工股票期權計劃（「以下簡稱ESOS」）。

然而，不適當的 ESOS 可能最終導致僵局，成為公司批準交易的障礙。因此，你必須了解如何設計 ESOS 結構。讓我們在這里看一個案例研究。

案例研究

根據上述案例，得出了一個結論，那就是一個適當的股權結構，ESOS，估值和股東協議對于保護 冷先生 的利益至關重要。

冷先生 在這個案例中犯了那些錯誤？

假設ASB尚未實施 ESOS，ASB 可以做什麼來防止這個問題發生？

ASB可以考慮：

1. 設立 ESOS的待權期，確保股權在指定的時間內獲得，并受到持續雇傭或績效標準的約束。在 ESOS 下發行的股份應受到一定門欄的限制。

例如，執行董事不應持有公司10%或以上的股份，高級經理不應持有超過公司5%的股份。這可以確保沒有員工能夠控制 ASB。

根據 ASB 的估值確定股價（公平價格），并以不超過公平價格10%的折扣提供 ESOS。

此外，ESOS 可以包括一些規定，例如由ASB的現有股東（冷先生）享有優先購買權的條款。根據該條款，如果之前通過ESOS獲得股份的員工離職，他們必須首先向冷先生提供股份購買的機會。 

2. 作為另一類選擇，ASB 可以發行兩類股票，即 A 類普通股和 B 類普通股，其中B類普通股（而非 ESOS）將發行給員工作為獎勵，但受到股東協議的條款和條件約束：

這樣可以確保沒有員工能夠控制或影響公司需要股東批準的重要決定。

老闆們，您是否面臨類似的情況或對現有的股權結構有任何疑慮？您是否在估值方面遇到問題，不知道如何正式化和合法化股權激勵計劃，股權結構和協議來保護自己？

在 YYC，我們幫助過眾多客戶設計了不同類型的股權激勵計劃。

我們在這里為您提供幫助。

作者：

拿丁葉欣向 Datin Shin

YYC超越集團總裁兼財務專家

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